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BAT涌入、公司估值翻倍,互联保险行业将迎来大爆发?

鼎尖投资订阅号2018-06-20 16:45:24


来源:一本财经


互联网保险一直是互金领域的特殊分支。此前行业的发展,一直平平淡淡,这和保险是弱需求的本质有关。


2017年,却成为互联网保险的一个拐点。


这一年,流量巨头几乎全部杀入保险领域,掀起一股不小的浪潮;另外,众安保险的上市,让沉寂一年的互联网保险估值飞涨。


不温不火发展两年的互联网保险,终于到了爆发前夜吗?


01 公司盘点


现在互联网保险行业的玩家,主要分为三大派:


一派是持牌系,他们手握互联网保险牌照,背靠强大资源,有先天优势。


持牌四大机构:



第二派,巨头系。


巨头几乎都参与到互联网保险的战局中。从BAJT的保险布局来看,最为激进是蚂蚁金服,截止目前,其手中已有6张保险牌照。


而腾讯与百度,也相继以设立和投资等方式进军保险领域。比如,信美人寿、和泰人寿、微民保险代理和黑龙江联保龙江保险经纪等。


而京东,也已上线京东保险平台。


第三派,就是创业系。


总的来讲,2017年依旧是互联网保险创业系,迸发式前进的一年。保观数据显示,2017年互联网保险领域,共发生融资事件34起,过亿融资6起。


一些互联网保险公司,得到行业大佬的支持。如小雨伞保险、大象保险都获得天士力集团的投资。


保险公司排行榜:



02 模式分析


互联网保险迎来新的发展机遇,但目前行业处于积累期,每个模式都存在难点和掣肘。


To C:流量成最大掣肘


To C模式,是互联网保险平台比较常见的创业模式。但在互联网保险领域,纯粹靠流量的To C模式,突围乏力。


某互联网保险的高管透露,近一年,他们员工从几十人增长到几百人,并试图通过广告拉动销售,结果转化率极低,大部分员工无事可干。


资本对保险项目有不切实际的期望,但忽视了保险的本质——保险是一个低频、弱需求产品,对于消费者来说,可有可无,不是硬性痛点。


据中国电子商务研究中心监测数据显示,保险产品的广告流量转化率低,仅为3%~5%左右,也是因为其“弱需求”的实质。


即便有些流量,转化也极为有限。模式单一、突围无力、流量有限,导致现在大部分互联网保险平台,都处于亏损阶段。


据保监会公布数据显示,2017年前5个月,21家财险公司原保费收入同比出现下降,最高至42.1%。


To B:逃不开供应商的宿命


To B模式,就是和场景结合,通过To B再To C的模式,针对一家公司的用户定制保险,通过销售再触达用户。


这种模式的优势在于,每个场景的用户需求相近,可以做到精准定位、投放。而劣势在于,定制化服务,可能永远只是保险供应商。


一个供应商的忧伤,是很难规模化,需要一个个渠道去谈判。而更为重要的一点是,渠道掌握着场景和流量,占绝对话语权,互保平台多沦为附庸。比如,与拥有场景、流量的携程与去哪儿合作,他们有流量和话语权,必将拿去利润的大头。


业内人士透露,在线旅游网站卖一款价值20元的保险,保险产品的成本可能仅5元,另15元被渠道拿走。


互联网时代,大家都强调“用户”的重要性,让人尴尬的是,这些To B的模式,很难获得自己的用户。“我们看到的规律是,toB的公司想迅速做大,是很难的。”该业内人士称,所以大B的玩法,需要跑马拉松的耐心和毅力。


T oA:用户黏性很难保证


To A,就是针对保险代理人提供服务。在传统保险领域,西装革履的保险代理人令人纠结:一方面,他们素质良莠不齐,过度的推销,让客户有抵触心理;


另一方面,人身险、重疾险等复杂的保险规则,又确实需要 “人与人,面对面”的解答。


短期内,保险代理人还不可替代。在传统线下渠道,保险代理人对客户嘘寒问暖,这看似简单、直接的方式,实际就是在触达、维系客户。


保险是虚拟商品,用户不能直接感受到服务,但在互联网上,除了自助、快速理赔,其他环节,还没有出现好的维系方式。


目前,2A的玩法是,将保险代理人聚集起来,收集用户数据,推销产品。但这种模式,也槽点满满。


首先,保险代理人对平台毫无忠诚度。哪里佣金多,就往哪里扎,就像滴滴推出代驾时,疯狂补贴,e代驾随之流失大量司机。


其次,现在网络上销售的保险,大部分都是小额保险,佣金有限,无法勾起保险代理人的兴趣。


最后,保险代理人还有顾虑,平台会不会撬走我的客户?


有平台在设置规则时玩文字游戏,规定在300天内,保险代理人能获得客户在平台上消费的佣金;但300天后,产生的收益,就和代理人无关了。300天,正是一般保险续保的时间。在这种模式下,保险代理人会很快流失。


网络互助:昙花一现


如昙花一现般,网络互助从异军突起到急速回落,仅用了一年的时间。而从本质上而言,网络互助是相互保险的一种模式。它完全符合人性中,对未知的恐惧和孤独感,需要保障和抱团取暖——以此为切口,最高效、最低价获取用户的方式。


最早期,水滴互助曾通过几篇新闻稿,撬动了1.5万的会员。也就是说,互助只是一个获取用户的噱头,核心目的,就是低成本建立社区。这个社区,其实无比精准——他们一定是对健康极为重视的用户。


不论是广告、医疗服务,都是未来变现的想象力。然而,想象力终究还是想象,落地时依然会困难重重。


从2016年年底开始,网络互助领域开始出现倒闭潮。据互助之家数据统计,目前部分行业排名靠前的平台,每周人数增长已放缓,有些只有个位数,有些甚至出现负增长。


业内高管透露:“前段时间,每天都有一家平台退出。”


倒闭潮骤然降临,有两大原因:


第一, 盈利困难。网络互助如何盈利,成了终极拷问。


一些互助平台,虽然有百万级别的用户量,但是微信公众号推送的文章,打开率并不高。稍微有些风吹草动,规则变动,或者只是忘记继续缴费,用户就会流失。可见,看似手握百万级用户,变现之路并不轻松。


有业内人士向一本财经透露,曾有互助平台完成用户画像整理后,异常失望,因为加入的,多是一些低收入人群,带有明确“占便宜”心理,很难实现商业转化。


互助行业的盈利方式,仍需时间摸索。


第二, 监管围堵。从风险提示,到直接点名,到2017年初的“专项整治”,监管对于网络互助,一路紧逼。


不过,监管绝对不是导致行业退潮的核心原因,它只是压死骆驼的最后一根稻草。


03 行业现状


巨头保险风口竞逐。


前瞻网预测,2020年我国互联网保险保费规模将达到3000亿元。


这块诱人市场,巨头当然不想错过。去年8月,阿里的保险板块就改版,植入在线互动、智能投顾、算法推荐等功能。此外,蚂蚁金服还盯上了“车险”蛋糕。


而腾讯紧跟其后,去年11月,“微信保险”占据了微信钱包最后的一个九宫格。


微信钱包最后一个九宫格,给了保险


有海量的社交数据,腾讯保险将有哪些玩法?“比如在车险即将过期时,一条续保信息在朋友圈弹出,提醒你续保。你点一下就OK了。”多位业内人士猜测,腾讯会充分发挥社交场景的优势。


这一年来,巨头都是摩拳擦掌。


保险山头的争夺战中,百度暂时落后。此前,百度两次试图和保险公司合作,成立新的互联网保险公司,都未获批复放行。百转千回,百度近日通过全资入股黑龙江联保龙江保险经纪公司,才将一张保险经纪牌照收入囊中。


与蚂蚁和腾讯不同,百度没有一款巨头App,但百度有地图。对于车险来说,最有效的数据,就是车的驾驶数据。


“其实,地图是最适合做车险业务的。”业内人士称,目前绝大多数车,都未安装智能车载装置,而百度地图就可以钻这个空子,获取到大量驾驶数据。


而这些布局的后面,百度还有更大的野心——为无人车上路铺路。


目前来看,最后一个巨头京东,手里尚无牌照。“其实京东很多业务,都有做保险的刚需,比如碎屏险、退运费险。”某投资机构副总裁观察到,目前京东都是和其他保险公司合作,来消化这些需求。


所以,业内人士认为,京东在保险领域的潜能不小。据一本财经了解,自去年3月起,京东开始进行大规模保险人才招聘,招聘岗位包括高级精算师、财险业务部负责人等。


巨头们来势汹汹,并且野心勃勃,已准备进攻到保险的核心一层……


业内普遍认为,巨头布局保险,并非想靠保险盈利,还是为了获取数据,为下一步版图做准备。


场景保险备受青睐


互联网保险开始转型之路,大家不约而同地,挑中了“场景险”模式,开始深耕场景。看起来“弱需求”的保险产品,一旦和场景结合,就产生了强大的爆发力。


目前场景保险主要集中在一些新场景新需求。比如,“共享单车”领域,骑小黄车的时候,出现车祸,谁来买单?因此很多互联网保险公司针对这个场景设计了保险产品。


这些新的细小场景,传统保险看不上:一方面是肉太小,一方面是难以下口。


在保险领域,这些传统保险看不上的生意,却成了互联网保险眼中的金沙。


各家平台都将场景当成练兵场:练用户,培养他们的消费习惯;练自己,打磨自己的技术,提升动态定价能力。


这个领域,没有一蹴而就的爆发,只有慢火细炖的深耕。


众安上市,行业估值翻高


去年9月28日,头顶“保险科技第一股”光环的众安,在线在港交所主板上市。目前众安的市值已高达900亿人民币。


而在众安上市后,沉寂了一年多的互联网保险行业,突然爆发,估值也嗖嗖往上涨。“以前都快融不到资了,最近对外估值报了30亿,又开始活跃起来。”某业内人士称,某头部互联网保险公司估值翻了一倍,整个行业信心爆棚。


另一方面,资本对互联网保险也有了新的认知:“融资变得容易了很多。”


04 未来趋势


巨头进场,竞争加剧


但巨头进场,对行业的冲击不可小觑。驾驶着流量马车的巨头们,最先收割的,就是2C的互联网保险。


对于2C模式来说,现在最大的问题是获客,成本暴涨,转化率奇低等问题,让2C模式陷入困境。如保险超市、比价平台、特卖平台等。


而巨头们流量廉价,这些创业平台毫无优势。此外,因为巨头流量大,和保险公司有议价权,可以获得更低价格。


无论是拼流量还是拼价格,初创企业都完败无疑。而相对来说,2B的互联网保险暂时安全。


“巨头尚没有精力打入B端,线下模式又太重。”刘东明称,为了避免被收割的命运,部分互联网保险公司正慢慢转型,或变成巨头的触手。


保险科技进场


保险科技的野心,昭然若揭。玩家们一直在尝试,用科技改造传统保险,包括区块链、大数据、人工智能等技术。


而技术会从消费场景、产品形态和保险营销三个维度进入,推动互联网保险向科技型企业转型。大数据、社交网络等因素的作用,也将凸显出来。


基于车联网数据的UBI保险、基于健康数据的个性化健康险、基于社交网络的C2B定制化保险等,将得以普及应用。比如,大象科技的“千人千面”,在试图实现保险的“定制化”。


不少创业公司开始通过AI+客服的形式,向客户推荐保险产品,提供在线保险经纪的服务。比如,蜗牛保险、灵智优诺等,都在向纯人工智能在线经纪人方向发展。


但AI最终是否能取代“保险经纪人”,在业内还颇有争议。


监管高度警觉,牌照千金难求


对于保险的监管,一直无比严苛,从未松懈。因为保险实在是一个特殊的行业,因为很多用户交了钱后,拿到是只是后期服务的一个承诺,极容易跑路。


因此,对于互联网保险的监管,也是亦步亦趋,非常严格。


随着行业发展,风险点也越来越多。尤其是在数据运用、信息安全、保险消费者权益保护等方面存在着风险隐患。监管层不止一次对互联网保险进行风险提示,盯得极紧。


多位业内人士预测,2018年,是创新和监管齐头并进的一年,监管会更为严苛。


另外,互联网保险在一个尴尬的夹缝中,为了摆脱沦为渠道的命运,他们不得不苦寻各种保险牌照。


但牌照的价格,也在水涨船高。2015年前后一张保险经纪牌照的市场价格大概为500万,而2017年底牌照成交价格已升至2600万。


相关阅读:快递企业集中上市后 物流产业链迎IPO潮?

来源:每日经济新闻


自民营快递企业在2016年集体上市、资本市场集齐“七龙珠”之后,物流链产业上下游的企业在资本市场也开始变得活跃起来。


  2017年12月初,顺丰入股的丰巢制造商智莱科技首发申请获通过。《每日经济新闻》记者从证监会官网上了解到,除广东天元集团IPO申请刚刚在2018年1月17日被否外,还有嘉友国际物流、中创物流、广东宏川智慧物流和杭州铁集货运等多家物流服务企业等待闯关。这是否意味着物流产业链企业的上市潮已经来临?


  中国物流学会特约研究员杨达卿在接受《每日经济新闻》记者采访时表示,在顺丰、圆通等大型物流企业陆续上市,形成物流市场的生态基石和利润主渠道后,会给物流产业链的关联企业提供价值背书和利润分流,或将会带来一波上市高峰。但贯铄企业CEO、快递物流专家赵小敏认为,大部分企业上市还是比较难的。


物流上下游企业上市潮来临?


  “近期物流上下游企业在资本市场的活跃程度确实要比往常高一些。”一位业内人士在接受《每日经济新闻》记者采访时表示。企业的活跃在很大程度上与快递物流行业的快速发展有关。


  不过,从目前披露的情况来看,已过会的企业数量仍相对较少,大多还处于排队阶段,甚至少量企业已经被否。上述业内人士认为,物流上下游企业能否过会与快递企业集中上市带动的热度关联度不大,主要还是要看企业自身的竞争力。


  但该业内人士也表示,不排除有些上下游企业上市成功是因为快递巨头资本的助推,“事实上目前快递企业在物流末端这块更多的还在烧钱阶段,很少能做到投入和产出形成正比关系,像制作快递柜这类企业上市,并不见得是因为业务做得有多好,更多是因为目前有快递巨头往这一领域投入大量资金,使得这些上下游企业的账面很好看,过会也就相对比较容易”。


  在赵小敏看来,无论是快递企业还是物流上下游企业,2017年上半年是上市的最佳时间,因为当时上市溢价较高。而错过这波福利后,上市难度与成本都会提高,快递企业集中上市的现象很难再现。


单独上市并非最佳发展路径


  记者粗略统计发现,目前包括快递、货仓和冷链等主营业务与物流相关的上市企业已达30多家。而随着“智慧物流”概念的提出与火热,未来还会有哪些领域的上下游企业存在上市可能?


  杨达卿认为,主流大型物流企业是利润主渠道,大河有水小河满,像物流与供应链市场的智能化装备和技术企业、相关物联网企业等,也会在新物流竞争中获得资本市场青睐。


  但赵小敏则表示,智慧物流对企业资本化和技术能力要求太高,目前并没有几家企业能够做,所以涉及的上下游企业也相对较少。


  赵小敏同时认为,对于大部分上下游企业,单独上市并非企业最佳的一个路径,最好的方式还是“嫁接式”的上市,简单来讲,就是被收购。


  类似的观点也得到其他部分业内人士的认同。“随着快递企业快递业务的不断成熟,向外拓展打造生态圈是快递巨头的目标之一。而单纯只提供上下游某一环节服务的企业,既没话语权也没定价权,这类企业想要依靠自己的力量活下去较为艰难,所以最好的方式就是与巨头发生关系。”上述业内人士说道。


  事实上,对于快递巨头来说,送快递早已满足不了他们的野心,未来向上下游拓展延伸,已经成为他们发展的必然趋势。而在实际操作中,各家也已有不少动作。例如顺丰就拓展了电商顺丰优选和终端智能快递柜丰巢,并提供全产业链“专货、专线、专运”服务;申通设立申雪供应链管理有限公司,与第三方商城合作,专注于第三方冷链仓储+配送服务等。


  “在一个还需要烧钱的领域,物流上下游企业没有资本优势。这些企业与快递巨头或者行业头部企业联系起来,发展机会相对来说会更大一些。”赵小敏说道。


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