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各地陆续开展公积金资产证券化

楼主: 时间:2020-06-30 16:20:10

8月初,成功发行了以个人住房公积金贷款为基础的常州资产支持证券,总融资限额为6.19亿元,期限为6个月。这也是目前国内公积金行业资产证券化的单一融资上限,并在上海证券交易所上市,有效地搞活了住房公积金贷款存量资产。

"平安节约储金一号专项资产管理计划"以常州公积金中心为原利益相关方,中国商业银行南京分行为托管银行,上海陆家瑞国际金融资产交换市场有限公司为财务顾问,平安华通财富管理有限公司为计划经理和首席承销商,北京大成律师事务所提供法律服务。

常州市住房公积金的资金使用效率很高,因此,要解决贷款资金短缺的问题,相关方面就是要展示资产证券化的方法。常州市普通公积金管理中心从年初开始探索以资产证券化方式从资本市场直接融资的方案,并于今年6月通过资产证券化计划得到市住房基金管理委员会的审议。

常州并不是中国大陆第一个这样做的城市。武汉和盐城都有公积金资产证券化业务。

2014年底,武汉住房公积金管理中心与上海陆家嘴金融交易所合作,利用信托平台包装市公积金个人住房贷款资产的具体部分,以市场可接受的价格出售资产包收入,并以市场导向的方式向公众发布,成功募集了3.55亿元。但以出售部分资产的权利为基础的经营只能归类为“资产证券化”。今年6月30日,中心通过发行《汇付武汉住房公积金贷款第1号特别计划》融资,这是中国内地个人住房贷款证券化的第一个实践。

该专项方案以武汉住房公积金中心为原始利益相关者,民生银行为开户银行和资产服务机构,民生银行资产管理有限公司为计划经理,东方花旗证券为财务顾问和牵头承销商。发行规模5亿元,其中优先证券4.75亿元,次级证券2500万元。优先证券将在上海证券交易所上市和交易。

就资产的特点而言,个人住房公积金贷款具有收入稳定、风险小、信贷质量好、分散小的特点,是一种理想化的资产证券化类型,但贷款期限长、贷款利率低、区域集中度高的特点也制约了证券化在一定程度上的实际运作。这项特别计划巧妙地引入了"优先/次贷"、"过度抵押贷款"和其他安排,从而突破了长期个人公积金贷款实际运作的障碍,并将优先证券评级为评级机构发布的AAA。

同样,在贷款资金供给问题的基础上,在盐城实施资产证券化证券化的第二个案例。截至2015年5月底,盐城住房公积金贷款利率达到99.4%。今年7月底,江苏省盐城作为个体住房公积金的一部分,委托债权人享有产业国际信托所有财产收入的权利,建立了"兴业信托工业产权信托,1号",开展资产证券化业务合作。本期间的信托计划问题为4.27亿美元,优先级为2亿元,由中国邮政储蓄银行认购。该基金的2亿元用于解决我市住房公积金职工的住房贷款需求。这标志着整个国家的二阶,第一个在江苏省,以个人住房公积金贷款为基本资产,支持证券的成功发行。

360,住房公积金管理中心在未来,国家政策将符合财政部、中国人民银行(中国人民银行)对住房公积金个人住房贷款业务发展的要求,"基于类资产证券化"或"资产证券化"的抵押业务将相继启动。

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